Половина поставщиков ликвидности Uniswap v3 терпит убытки

902

2 мин

22.11.2021

Topaz Blue и Bancor Protocol в среду опубликовали отчет о проведенном исследовании Uniswap v3. В нем сказано, что 49,5% поставщиков активов регулярно терпят убытки из-за непостоянных потерь (IL). Это возникает из-за высокой волатильности цены криптовалют внутри торговых пар.

Документ составлен после изучения пулов, на которые пришлось 43% всей ликвидности Uniswap v3. За отчетный период с 5 мая по 20 сентября 2021 года они сгенерировали $108,5 млрд торгового оборота и $199 млн комиссий.

Непостоянные убытки за тот же период составили $260 млн, причем они преобладали в 17 исследованных пулах. В некоторых, как в паре MKR/ETH, IL затронул до 74% участников. Лишь 3 валютные пары (WBTC/USDC, AXS/WETH и FTM/WETH) обеспечили чистую положительную прибыль.

Единственной группой, не пострадавшей от непостоянного убытка, были поставщики мгновенной ликвидности. Показатель IL также был ниже у тех, кто размещал активы более чем на 1 месяц. Остальным инвесторам было выгодно просто удерживать криптовалюту в холодном хранилище или на бирже.

Эксперты подчеркнули, что непостоянные убытки формируются из-за регулярного изменения спотовых цен на активы. На практике это выглядит так: если стоимость какой-либо монеты внутри одной пары пошла в рост, она станет популярней у трейдеров, занимающихся арбитражем криптовалют. Следовательно, ее будут активнее выкупать из пула для открытия позиций на бирже.

Это приведет к непостоянным потерям и снизит доход владельца активов в долларовом эквиваленте. Поэтому тем, кто планирует стать поставщиком ликвидности на Uniswap V3, не стоит забывать о повышенных рисках подобных инвестиций. Эксперты также советуют участвовать в пулах цифровых валют с наименьшей волатильностью.

Заместитель главного редактора

Евгений Лукин

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Ethereum опустился ниже $2100 и потерял 3,5% за сутки

По данным биржи HTX, курс Ethereum опустился ниже отметки $2100. За последние 24 часа цена снизилась на 3,5%.

Гундлах: доходность 2-летних казначейских облигаций намекает на скорое повышение ставки ФРС

Инвестор Джеффри Гундлах заявил, что динамика доходности 2-летних казначейских облигаций США указывает на возможное скорое повышение ставки ФРС. По его словам, рынок фактически закладывает ужесточение политики регулятора.

Американские индексы открылись снижением, акции криптокомпаний ушли в минус, Circle просела более чем на 5%

После жёстких комментариев представителей ФРС американский рынок открылся падением: Dow -0,64%, S&P 500 -0,79%, Nasdaq -1,14%. Акции компаний, связанных с криптовалютами, снизились, включая Circle (CRCL) -5,29%, Coinbase (COIN) -4,55%, Riot Platforms (RIOT) -4,47%, American Bitcoin (ABTC) -4,34%, Bit Digital (BTBT) -4,32% и Bitmine (BMNR) -3,85%.

Аналитик BullionVault: золото проходит «проверку», но дно пока не найдено

Аналитик BullionVault Эдриан Эш считает, что сроки будущего снижения ставок центробанками могут сдвинуться дальше, что негативно для золота. По его словам, рынок одновременно испытывает давление со стороны покупателей и продавцов, и текущую ситуацию он назвал «пробной», но не ценовым минимумом.

MEET48 запустила стейкинг IDOL в сети BNB Chain с блокировкой на 90 дней и доходностью 40% годовых

MEET48 открыла программу стейкинга токенов IDOL на BNB Chain: с 19 марта 2026 года по 18 апреля 2026 года пользователи могут заблокировать IDOL на 90 дней и получить основную сумму плюс 40% годовых по итогам срока. Лимит программы — 15 миллионов IDOL, досрочный вывод не предусмотрен; для участия нужно подключить кошелек с самостоятельным хранением, например MetaMask или OKX Wallet. Программа доступна на сайте MEET48.